Данное пособие предназначено в первую очередь для студентов старших курсов (в том числе студентов магистратуры) и аспирантов экономических, экономико-математических и финансовых специальностей. Оно представляет собой обзор современных идей, теорий и методов оценивания и моделирования риска и принятия решений при неопределенности. При изложении используются по возможности простые математические средства. Книга может служить введением в такие области, как экономическое поведение при неопределенности, моделирование рисков в страховых и пенсионных схемах и в финансах.
Книга состоит из двух частей. Первая часть в основном посвящена индивидуальному выбору при риске и неопределенности. Эта область претерпела крупные изменения за последние три десятилетия. Теория ожидаемой полезности, долгое время бывшая парадигмой экономического анализа, была подвергнута критике и пересмотру. Сегодня уже общепризнанно, что ожидаемая полезность может лишь грубо описывать экономическое поведение людей. Это поведение оказывается значительно более сложным, чем предсказанное ее моделью. Большие исследовательские усилия были направлены на описание различных феноменов экономического поведения и отражение их в моделях, обобщающих ожидаемую полезность.
Вторая часть (как и некоторые разделы первой части) посвящена "техническому" оцениванию риска, основанному на моделировании. В ней рассматривается несколько моделей, относящихся в основном к области страхования и финансов, а также пенсионного обеспечения. Это те области, где созданы, по-видимому, наиболее развитые модели анализа экономических рисков. Цель этой части — дать некоторый обзор современных идей такого рода моделирования. В то же время автор стремился избежать фрагментарности изложения, чтобы заинтересованный читатель мог получить полноценное введение в затронутые в ней области. Насколько удалось совместить эти противоречивые цели, читатель может решить сам.
Оглавление:(показать)
- Введение
- Часть 1. Выбор при неопределенности
- Глава 1. Задача выбора
- 1.1. Выбор и предпочтения
- 1.2. Выбор из векторных альтернатив
- 1.3. Выбор из последовательностей платежей. Дисконтирование
- 1.4. Выбор в условиях риска
- 1.5. Динамическая задача выбора
- 1.6. Выбор при неопределенности
- 1.7. Еще об анализе неопределенности
- 1.8. Упражнения к главе 1
- Глава 2. Оценка риска в примерах
- 2.1. "Среднее — дисперсия"
- 2.2. "Среднее — дисперсия" и стохастическое доминирование
- 2.3. Сумма под риском (VaR)
- 2.4. Диверсификация, децентрализация, аддитивность
- 2.5. Оценка риска экстремальных значений
- 2.6. Упражнения к главе 2
- Глава 3. Ожидаемая полезность
- 3.1. Теория Д. Бернулли
- 3.2. Аксиоматический подход к ожидаемой полезности
- 3.3. Отношение к риску
- 3.4. Применения ожидаемой полезности
- 3.5. Упражнения к главе 3
- Глава 4. Парадоксы выбора
- 4.1. Парадокс Аллэ
- 4.2. Эффект "одинакового отношения"
- 4.3. Критика ожидаемой полезности
- 4.4. "Переворот предпочтений"
- 4.5. Эффекты представления
- 4.6. Парадоксы межвременного выбора
- 4.7. Упражнения к главе 4
- Глава 5. Обобщения ожидаемой полезности
- 5.1. Критерии со свойством "промежуточности"
- 5.2. Ранговая полезность
- 5.3. Локальная полезность и стохастическое доминирование
- 5.4. Нетрадиционное дисконтирование
- 5.5. Упражнения к главе 5
- Глава 6. Выбор в условиях неопределенности
- 6.1. Субъективные вероятности при наличии физических
- 6.2. Субъективные вероятности без физических
- 6.3. Зависимость от состояний и парадоксы
- 6.4. Теория проспектов
- 6.5. Упражнения к главе 6
- Часть 2. Моделирование риска
- Глава 7. Модель индивидуального риска в страховании
- 7.1. Страхование: основы и терминология
- 7.2. Очерк модели индивидуального риска
- 7.3. Расчет страховых тарифов по методике Росстрахнадзора
- 7.4. Упражнения к главе 7
- Глава 8. Модели случайных процессов
- 8.1. Случайное блуждание
- 8.2. Винеровский процесс
- 8.3. Модель цен финансовых активов
- 8.4. Модель страхования, включающая инвестиции
- 8.5. ARMA процессы
- 8.6. Упражнения к главе 8
- Глава 9. Деривативы
- 9.1. Рынки производных
- 9.2. Биномиальные деревья
- 9.3. Риск-нейтральное оценивание
- 9.4. Непрерывная модель
- 9.5. Деривативы и риск-менеджмент
- 9.6. Активы с дивидендами
- 9.7. Упражнения к главе 9
- Глава 10. Модель коллективного риска
- 10.1. Классическая теория риска
- 10.2. Суммарный убыток: сложно-пуассоновская модель
- 10.3. Смешивание
- 10.4. Распределение единичного убытка и общая модель
- 10.5. Модель выплат добровольного медицинского страхования
- 10.6. Упражнения к главе 10
- Глава 11. Модели денежных потоков
- 11.1. Модели бизнеса
- 11.2. Анализ моделей
- 11.3. Модель пенсионной программы
- 11.4. Пример анализа чувствительности
- Глава 12. Дополнения
- 12.1. Необходимые понятия и факты теории вероятностей и математической статистики
- 12.2. Модели, использованные в программе CFRM
- 12.3.0 доказательствах некоторых утверждений
- 12.4. Сложные проценты и доходности
- Библиографический список
- Предметный указатель
- Ответы и решения
Издательство: Издательский дом ГУ ВШЭ
Серия: Учебники Высшей школы экономики
Год: 2005
ISBN: 5-7598-0280-1
Формат: PDF, DjVu
Качество: отличное
Язык: русский
Страниц: 400
Скачать книгу "Теория риска. Выбор при неопределенности и моделирование риска" (15,85 МБ):
